SommaireGrâce à différents avantages, le cash pooling s’adresse aussi aux PME et TPE.
Le cash pooling est une technique de gestion de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque.. Il est utilisé par les groupes ayant plusieurs filiales. Il permet d’optimiser la situation de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. globale du groupe en centralisant les flux de toutes les entités.
Le cash pooling permet aux groupes d’améliorer leur gestion de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. en optimisant les soldes de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque., en bénéficiant de meilleurs taux d’intérêt, en réduisant les frais bancaires et en ayant une meilleure visibilité sur la situation financière globale du groupe.
Notons qu’il existe deux principaux types de cash pooling. Le cash pooling physique est la centralisation réelle des excédents de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. des filiales vers un compte principal, souvent celui de la maison mère. Son usage permet au groupe de gagner des intérêts sur les soldes positifs et de limiter les frais liés aux découverts bancaires des filiales en difficulté.
Avec le cash pooling notionnel, on opère une consolidationSe dit consolidation comptable. Permet de créer les états financiers d’un groupe de sociétés pour publication et besoins internes. virtuelle plutôt qu’un transfert physique d’argent. On considère l’ensemble des comptes bancaires des filiales du groupe comme un compte unique. Cela permet de bénéficier de conditions de taux plus avantageuses, tout en laissant une autonomie de gestion aux filiales.
La gestion en cash pooling répond à différentes problématiques
Crise du covid, guerre en Ukraine… Différents événements viennent fragiliser l’économie depuis quelques années. La hausse des taux d’intérêt et le développement de l’inflation sont aussi des soucis importants pour nombre d’économistes. C’est dans ce contexte tendu pour les trésoreries que le cash pooling se développe.
Le cash pooling présente en effet différents avantages. Il permet de donner davantage de visibilité aux flux financiers. Il offre la possibilité de suivre en détail les mouvements de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. entre les différentes entités du groupe. Cela permet de mieux comprendre l’origine et l’utilisation des fonds. Et aussi d’identifier les filiales qui génèrent des excédents ou des déficits de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. et de prendre des mesures correctives si nécessaire.
En centralisant les données de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque., le cash pooling facilite également l’analyse des performances financières des différentes entités du groupe. Les trésoriers peuvent comparer les soldes de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque., les flux de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. et les besoins en financement des filiales. Objectifs : identifier les points forts et les points faibles et mettre en place des stratégies d’optimisation. En disposant d’une vue d’ensemble consolidée de la situation de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque., les trésoriers peuvent facilement produire des rapports précis et fiables pour la direction et les parties prenantes externes.
Indiquons que de nombreux logiciels et outils de gestion de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. sont disponibles pour faciliter la mise en œuvre et la gestion du cash pooling. Ces outils permettent d’automatiser les tâches manuelles, de générer des rapports personnalisés et d’obtenir des analyses avancées des flux de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque.. Par exemple, Crédit Agricole CIB a récemment choisi iGTB pour son cash pooling mondial. La banque et la fintech œuvrent ensemble pour livrer les premières fonctionnalités de la solution.
Le cash pooling augmente son succès dans les PME
Grâce à tous ces avantages, le cash polling s’adresse non seulement aux grands comptes et aux multinationales mais, désormais, de plus en plus aux petites et moyennes sociétés. Plus dans le détail, ce sont les petites entreprises développées en plusieurs entités, filiales et sites qui font généralement appel à cette technique.
Les PME sont en effet de plus en plus conscientes de l’importance d’une gestion de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. efficace pour leur santé financière. Elles comprennent que l’optimisation des flux de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. peut améliorer leur liquidité, réduire leurs coûts de financement et soutenir leur croissance. En centralisant les excédents de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque., les PME peuvent générer des intérêts et limiter les frais bancaires liés aux découverts. Le cash pooling offre aussi une vue d’ensemble consolidée de la situation de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. du groupe, permettant une meilleure prise de décision. Il peut aussi aider à réduire le risque de fraude et d’erreurs de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque.. Le cash pooling peut en outre simplifier les processus de rapprochement bancaire et de consolidationSe dit consolidation comptable. Permet de créer les états financiers d’un groupe de sociétés pour publication et besoins internes. financière.
Dans le même temps, les logiciels et outils de gestion de trésorerieEnsemble des liquidités disponibles au sein d’une entreprise, que ce soit en caisse ou en banque. ont évolué et sont devenus plus accessibles aux PME, tant en termes de coût que de complexité. Ces solutions permettent aux PME de mettre en place un système de cash pooling sans investissement important ni expertise technique approfondie.
Les banques sont aussi de plus en plus enclines à proposer des solutions de cash pooling aux PME. Y compris des solutions modulaires et adaptées à leurs besoins spécifiques. Elles reconnaissent les avantages de cette technique pour la gestion du risque et la fidélisationActions mises en place auprès des clients afin de les inciter à acheter toujours les produits et services auprès de la même entreprise. de la clientèle des PME.
